WAHYUNI, NURUL (2025) PENERAPAN METODE CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) SEBAGAI DASAR PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI PADA SAHAM INDEKS LQ45 DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2019-2023. Sarjana thesis, IAIN Parepare.

[thumbnail of Full Teks] Text (Full Teks)
2120203862202003.pdf - Accepted Version
Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial No Derivatives.
Download (7MB)

Abstract

Dalam dunia investasi investor harus mampu mengidentifikasi peluang investasi yang memberikan keuntungan sehingga dapat menghasilkan tingkat pengembalian yang optimal dengan tingkat risiko yang minimal. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis keputusan investasi saham menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dengan menggunakan Indeks LQ45 sebagai proksi pasar. Jenis penelitian ini adalah penelitian deskriptif dengan metode kuantitatif. Sumber data yang digunakan adalah data sekunder yaitu data harga saham closing price bulanan. Penentuan pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan purposive sampling, dari 45 perusahaan yang termasuk ke dalam indeks LQ45 hanya 23 perusahaan yang memenuhi kriteria dan menjadi sampel penelitian. Metode analisis data yang digunakan dengan menggunakan metode Capital Asset Pricing Model (CAPM) untuk menggolongkan saham undervalued dan overvalued dengan menggunakan Microsoft Excel 2016. Hasil perhitungan tingkat pengembalian saham individu (Ri) menghasilkan rata-rata sebesar 0.00506, dengan return terbesar dimiliki oleh saham ANTM dan terendah saham INDF. Rata-rata risiko sistematis bernilai lebih dari 1 yaitu 1.25 sehingga secara umum 23 saham perusahaan yang dijadikan sampel penelitian memiliki risiko sistematis yang tinggi dan cenderung aktif dalam merespon perubahan harga pasar. Berdasarkan analisis data terdapat hubungan nonlinear antara risiko sistematis (β) dengan tingkat pengembalian saham yang diharapkan [E(Ri)]. Dari 23 saham perusahaan yang menjadi sampel penelitian terdapat 12 saham perusahaan yang termasuk kategori undervalued yaitu, ADRO, ANTM, BBCA, BBNI, BBRI, BBTN, BMRI, CPIN, EXCL, INCO, INKP, ITMG. Sedangkan terdapat 11 saham perusahaan yang masuk kategori overvalued yaitu, ASII, ICBP, INDF, INTP, KLBF, PGAS, PTBA, SMGR, TLKM, UNTR, UNVR.

Item Type: Thesis (Sarjana)
Uncontrolled Keywords: Risiko, Return, Undervalued, Overvalued, CAPM
Subjects: 15 COMMERCE, MANAGEMENT, TOURISM AND SERVICES > 1503 Business and Management
Divisions: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam > Akuntansi Syariah
Depositing User: fatma fatmawati fatma
Date Deposited: 18 Dec 2025 01:08
Last Modified: 18 Dec 2025 01:08
URI: https://repository.iainpare.ac.id/id/eprint/11829

Actions (login required)

View Item View Item